贷款比较重要，还是投资比较重要？
许多人认为负债不好，要尽快还清贷款，因为，认为，贷款利息“太高”，我们不必支付“太高”的利息，而蒙受“损失”！怎样的“利息”才算高？4.5%，8%还是17.5%？
之前，檳城首席部长的政治秘书，黄伟益，因为，高等教育贷款的问题，被政敌抹黑，说他没有还清贷款，无法出国旅游。随著，黄伟益，当机立断的，还清所有的债务，然后召开记者招待会，让记者拍照，让大家知道，他已经还清了所有的贷款。
但是，如果，你是一名投资者，那么，你既然有一笔钱，你会选择还“政府”，还是自己用？
我并不反对人家“马上”还清贷款，而我对这个高等教育贷款的操作是有所保留，因为，目前，政府，为了使到，贷款者的负担“轻松”一点，把原本的4%的利率，调低到3%，然后，之后，又调低到1%。
其实，我非常感谢政府，其实，我也是一名高等教育的贷款者，而我也是每个月还清152.57的贷款，如今，我已经还清40%的贷款数目（笔者是根据合约所定下的条例，4%的利息，分成15年的贷款，每个月还RM152.57）。虽然现在，自从2008年，政府宣布了把原本的3%的“行政费”，降低到1%，可是，在我的网上账单上，依然没有看到“降低”的，我寄了一封电邮，问了管理层，他们给我的答復是，电脑程序员依然无法把原本3%利息降低到1%的计算法，同时，也预计，应该是会在10月弄好。
不过，我不会担心这些“小问题”，因为，我已经“准备”支付4%的利息给政府，所以，在投资上，我已经准备好，利用多余的资金去支付每个月贷款分期付款。
假设，你本身有一笔资金，而这笔资金，其实，你可以投资在股市，或者產业信托，我假设，你的资金是两万元，而你可以选择“一次过”还清政府教育贷款。
我肯定不会这样做，因为，我们知道，目前，產业信托的周息率平均是6-7%，那么，我投资在稳定的AXIS REIT，那么，我每年可以得到的利息是多少？
假设，我在3-9-2010的价位买进，20000马币，可以买进9523股，那么，我就假设，我买进9500股。
9500 x 2.10＝19950
我的投资是19950
大家请看以下这张表
我本身利用10年的成长率来计算未来的股息，而我也用非常保守的估计，我假设，每年股息，只是成长2%，那么，我可以领取的股息是多少？
9500 x 16.12 ＝ 1531.40
这是股息而已，我们检查我们每年必须支付的教育贷款数目，那就是152.57 x 12 ＝ 1830.84，所以，我们还必须补上差价，那就是299.40
那么，第二年呢？
9500 x 16.44 ＝1561.80，同样的数目的增长并不是很大
但是，假设到第五年呢？
9500 x 17.44 ＝ 1656.80！相差的数目更加明显了，174.04，平均每个月支付14.50而已，而14.50也不足够订购一个月的报纸。（假设光明日报五年来都没有涨价）
那么，通货膨胀呢？
也许你会这样说！
对，没有错，如果通货膨胀呢？
那么，我们的贷款的“价值”会不会便小？其实，如果，采取固定利率，那么，就不会那么“恐怖”，但是，如果采取浮动利率（好像房屋贷款），那么，我们必须更加小心处理贷款。
比如说，从官方数据显示，通货膨胀的数据是3%，那么，5年之后，你的购买力会变成怎样？
152.57会变成多少而已？
176.87，而这个数目的意思是什么？意思是说，176.87的价值，只是等于5年前的152.57。或者我用比较容易明白的例子，假设，你吃一碗面是152.57，同样的材料和分量，那么，5年之后，你必须给176.87才能够吃到。
所以，如果是固定利率，那么，你的支付的152.57，时间越久，你的152.57就不是很“大”的数目。
如果，你把资金用来投资，那么，随著“復利”，那么，你的本金就会越来越大。
我们就用一个简单的计算，如果，我用15年的高等教育贷款，我的贷款是21000，那么，我每个月支付152.57，15年的数目是152.57 x 12 x 15等于27462.60。
那么，我毕业了，我本身有一笔钱，两万而已，我只是投资AXREIT 5106，那么，我每年得到的利息，假设是6%而已，如果，我只是投资9500股，根据3-9-2010的价钱，我必须支付19950。
如果，平均每年获得6%的股息，那么，我每年固定的股息是1197元，那么15年就得到1197 x 15 ＝17955。
如果，AXREIT的价钱依然一样，那么，19950＋17955＝37905。
如果，AXREIT只是成长1%而已，股价，那么会是价值多少？
2.10 x （1.01）*15= 2.44
9500 x 2.44 =23180，加上股息，17955，总数是41135。
41135减去27462.60＝13672.40，还凈赚！
所以，如果，你明白了投资，其实，不必冒很大的险，你也可以做比基金经理更好！
除了，这些以外，你也必须明白，贷款的种类，你明白了贷款，等于明白了风险，因为，投资最重要的是风险管理，如果，你用你的资金去冒更大的险，当然，可能会在短期内的回酬超越贷款数目，但是，也同时，可能把本金亏完。
DATE: 2010-09-06 - 00:27 - 12:27 上午 栏目：新股申购技巧. 237 views